משכורת מול דיבידנד

בעל שליטה בחברת מעטים רשאי למשוך כספים מהחברה בדרך של משכורת, בדרך של דיבידנד, או בשילוב ביניהן. כל אחת מהדרכים ממוסה באופן שונה, והתמהיל המיטבי תלוי ברווח החברה, בהכנסותיו האחרות של בעל השליטה ובצורך בצבירת זכויות פנסיוניות.

דיבידנד — מיסוי בשתי שכבות

הרווח חייב תחילה במס חברות בשיעור 23%, ולאחר מכן הדיבידנד לבעל מניות מהותי חייב במס בשיעור 30%. שיעור המס המצטבר: 23% + ⁦(77% × 30%) = 46.1%.⁩ מעל תקרת מס היסף נוסף מס יסף בשיעור 5% על הדיבידנד, והשיעור המצטבר מגיע לכ־50%.

דוגמה — דיבידנד

• רווח לפני מס בחברה: 100,000 ₪.
• מס חברות: ⁦(100,000 × 23%) = 23,000⁩ ₪; דיבידנד לחלוקה: 77,000 ₪.
• מס דיבידנד: ⁦(77,000 × 30%) = 23,100⁩ ₪; נטו לבעל המניות: 53,900 ₪.
• סך המס: ⁦(23,000 + 23,100) = 46,100⁩ ₪ — שיעור מצטבר של 46.1%.

משכורת — מדרגות, ביטוח לאומי ומס יסף

משכורת מהווה הוצאה מותרת בניכוי בחברה (ובכך חוסכת מס חברות), אולם חייבת במס לפי מדרגות המס — עד 47% — ובמס יסף בשיעור 3% מעל התקרה. בנוסף, משולמים דמי ביטוח לאומי ומס בריאות, בחלק העובד ובחלק המעביד, עד תקרת ההכנסה החודשית.

מסקנות עקרוניות

• משכורת בגובה מדרגות המס הנמוכות משתלמת כמעט תמיד — שיעור המס עליה נמוך מ־46%.
• במדרגות הגבוהות, בצירוף דמי הביטוח הלאומי, הדיבידנד לרוב זול יותר.
• מעבר לתקרת דמי הביטוח הלאומי הפער מצטמצם, ושיקולים כגון חיסכון פנסיוני, נקודות זיכוי והכנסות אחרות מכריעים.

הזיקה לסעיפים 81 ו־62א

משיכה בדרך של דיבידנד מסייעת לעמידה במבחני הפטור לפי סעיף 81, ודיבידנד לבעלי מניות פעילים מובא בחשבון גם לעניין סעיף 62א(א1). ההחלטה על התמהיל צריכה להביא בחשבון גם שיקולים אלה.

שיקולים נוספים

• חיסכון פנסיוני — משכורת מאפשרת הפקדות לקופות גמל ולקרן השתלמות, בעוד שדיבידנד אינו מזכה בכך.
• נקודות זיכוי — חלות על הכנסת עבודה, ומקטינות את המס על המשכורת.
• זכויות ביטוח לאומי — נצברות בגין הכנסה מעבודה.
• סעיף 81 — דיבידנד נחשב לעניין מבחני הפטור, בעוד שמשכורת מגדילה את מגן ההוצאות.
• סעיף 62א(א1) — משכורת לבעל המניות מקטינה את שיעור הרווחיות של הפעילות.

סדר העבודה המומלץ

• קביעת הרווח לפני משכורת בעלים בחברה.
• אומדן ההכנסות האחרות של בעל השליטה בשנת המס.
• בחינת מספר תמהילים של משכורת ודיבידנד, וחישוב הסכום נטו בכל אחד מהם.
• שקילת השיקולים הפנסיוניים והשפעת התמהיל על סעיפים 81 ו־62א.
• קביעת התמהיל ועדכון המשכורת החודשית והמקדמות.

שאלות שכיחות

האם תמיד עדיף דיבידנד בהכנסות גבוהות? לא בהכרח. מעבר לתקרת דמי הביטוח הלאומי הפער מצטמצם, ושיקולים כגון חיסכון פנסיוני עשויים להכריע.

האם ניתן לשנות את התמהיל במהלך השנה? כן. מומלץ לבחון את התמהיל כבר במהלך שנת המס, על בסיס הערכת מס, ולא רק לאחר תום השנה.